8.6 ポートフォリオの多様化｜その重要性と作り方

この記事では、ポートフォリオの多様化の意味と、投資ポートフォリオを分散する事が重要である理由を見ていきます。

ポートフォリオの多様化とそのテクニックは、すべてのトレーダーが習得を目指すべき最も重要なスキルの 1 つです。仮想通貨取引は「リスク」とほぼ同義であり、だからこそポートフォリオの多様化が非常に重要なのです。ポートフォリオを多様化する事でリスクが軽減されます。

ポートフォリオの多様化は明らかに重要であるにもかかわらず、特に初心者にとっては見落とされがちです。ご存知のとおり、慎重に行動し、自分の手を計算することは流行るものではありません。したがって、初心者は仮想通貨空間でオンラインでしばらく過ごした後、仮想通貨はそれほど重要ではないという結論に達するかもしれません。しかし、それは大きな間違いです！

この記事では、ポートフォリオの多様化の意味とその概要を説明し、5 つのポートフォリオを多様化するテクニックを紹介、投資ポートフォリオを分散する事がなぜ重要なのかという質問に答えます。結局のところ、ポートフォリオを多様化する主な目的は、より安全で思慮深い投資を行い、トレーディング ゲームを強化することです。

では、始めていきましょう！

ビデオ解説

動画解説: ポートフォリオの多様化｜その重要性と作り方

読書が苦手ですか？「ポートフォリオの多様化｜その重要性と作り方」の動画解説を見てみてください。

5 Best Crypto Portfolio Diversification Strategies (Animated Explanation)

購読

ユーチューブで

ポートフォリオの多様化の意味

このセクションでは、ポートフォリオの多様化の意味を見ていきましょう。

本質的に、ポートフォリオの多様化とはリスク管理戦略です。この戦略を実践する人は、さまざまな資産に投資を分散し、そうすることで投資に伴う全体的なリスクを軽減します。

密接に関連していないさまざまな種類の資産に投資することで、投資のリスクが軽減されます。仮に投資の 1 つが失敗しても、他の投資は存続する可能性があり、さらに良いことに、以前の失敗した投資による損失を相殺する利益を生み出す可能性があります。

「すべての卵を 1 つのカゴに盛るな」ということわざの知恵は、ポートフォリオの多様化の背後にある考え方を表しています。しかしここでは、より現代的でありながら具体的な例を考えてみましょう。

外国へ旅行する事を想像してみてください。さて、パスポート、クレジットカード、現金などの必須持ち物をすべてバックパックなどの 1 か所に保管しますか？万が一盗まれてしまったら、大変な目に遭うことになります。

したがって、ここで行うべき正しいことは、旅行のポートフォリオを多様化し、貴重な持ち物を財布、ファニーパック、ホテルの金庫などのさまざまな場所に分散させることです。

もちろん、仮想通貨は比較的新しい業界であり、この分野でのポートフォリオの多様化は従来の投資の意味とは少し異なるように見えます。通常、この戦略は、株式、債券、不動産、現金などのさまざまな種類の資産に投資を分散することを意味します。

さて、仮想通貨に関しても同じ原則が適用されますが、形式が異なるだけです。仮想通貨の分野では、さまざまな仮想通貨が存在するという事実を無視せずに、ポートフォリオの多様化が適用されます。

したがって、ビットコイン、イーサリアム、その他多くのコインに投資することで、経済的幸福を 1 つの単一の仮想通貨に結びつけることで生じるリスクが軽減されます。

実際の例を挙げて考えてみましょう。 2022年に遡ると、貯蓄の大部分をFTXトークンに投資していた人々は、かなり過酷な人生の教訓を経験しました。仮想通貨取引所プラットフォームであるFTXが財務上の問題を抱えているというニュースが流れると、取引所のネイティブトークンは急落し、その後回復することはありませんでした。

2022年11月8日時点で、22ドル以上で販売されていたFTX トークンは、その2日後、2ドル強にまで下落しました。

したがって、この特定のトークンにあり得ないほどの額を投資していた人々は、ポートフォリオのサイズが10分の 1 に減少するのを目にしました。しかし、FTXトークンに投資していたが、ポートフォリをを分散していた人々は、仮想通貨投資家としてのキャリアの終わりを迎えることはありませんでした。

この話は、ポートフォリオの分散投資の第一の目的は、残念ながら仮想通貨に関してはそこらじゅうにあるリスクを軽減することであるということを上手く言い表しています。

そうは言っても、ポートフォリオの多様化の意味には、仮想通貨市場が非常に不安定で予測不可能であるという事実から生じる脅威を中和することが含まれていると言えるでしょう。

もちろん、ポートフォリオの多様化は仮想通貨世界のすべての問題の解決策ではありません。場合によっては、最も洗練された分散ソリューションであっても、投資家が損失を回避できない場合があります。

場合によっては、業界全体が打撃を受け、すべてのコインが赤に変わることもあります。ただし、このような場合でも、一つの仮想通貨にすべてを投資するよりも、多様化されたポートフォリオの方が安定性が高く、リスクが低くなります。

さて、そうは言っても、理論から離れて、より実践的な話に移りましょう。ポートフォリオの多様化を実現する実際の方法を見てみましょう。 5つのポートフォリオを多様化することを考えてみましょう。

仮想通貨ポートフォリオを多様化する方法

「すべての卵を 1 つのカゴに盛らない」ということに関して言えば、その方法は数多くありますが、同じことが仮想通貨ポートフォリオの多様化にも当てはまります。違いはありますが、これらのテクニックは、トレーダーが資産のバランスのとれた配分を達成し、仮想通貨に固有のリスクを軽減するのに役立ちます。

暗号資産の割り当て

最初の方法は最もわかりやすいものです。これはまさに文字通りで、資産を割り当てる手法です。 1 つの仮想通貨ではなく、複数の仮想通貨を選択します。時価総額、価格、コミュニティ、仮想通貨の可能性、およびその他の同様の同様に重要な要素に基づいて、選択した仮想通貨を選択します。

もちろん、最も安全な方法は、ビットコインやイーサリアムなど、業界で最も確立された仮想通貨に投資することであることに多くの人が同意するでしょう。一つのポートフォリオではなく、両方に投資することは、ポートフォリオの多様化の方向への一歩となるでしょう。

しかし、それに加えて、トレーダーは他のあまり確立されていない仮想通貨への投資を検討しています。これらの仮想通貨は安価で、おそらくより不安定であり、時価総額は小さいです。

しかし、これらの新しい仮想通貨には、成長の可能性という別の何かがあります。このようにポートフォリオを多様化し、資金の一部をそれらの仮想通貨に割り当てることで、より高いリターンが期待でき、資金の一部を業界の巨人に投資しながら、最終的には小規模な仮想通貨への投資から生じるリスクとのバランスをとることになるでしょう。 

この方法には、80/20ルールが適用されることがよくあります。これは単純に、投資の80%を大型仮想通貨に向け、残りの20%を中型および低価格の仮想通貨に向けるべきであることを意味します。このようなパーセンテージを割り当てることで、トレーダーはリスクを最小限に抑えながら、大きなチャンスが来るのを待ちます。

セクターの多様化

2番目の方法は、セクターの多様化として知られています。その名前が示すように、これにはさまざまなセクターに仮想通貨を投資することが含まれます。そのため、単に仮想通貨の価格と時価総額に基づいて仮想通貨に投資するのではなく、より具体的な情報を得ることができます。

たとえば、大型仮想通貨に加えて、ステーカーになるなどして、ステーブルコイン、プライバシーコイン、交換トークン、NFT、またはDeFiセクター自体に投資します。

このような方法により、投資家は仮想通貨投資に伴うリスクをさらに軽減することができます。たとえば、NFT市場が突然凍結し、人々が新しいNFTを取得することに興味を失った場合、さまざまなセクターにポートフォリオを分散させたトレーダーは危機を回避するでしょう。

地理的多様化

次に、地理的多様化です。この方法も名前の通りですが、もう 1 つの要素、つまり仮想通貨またはトークンがどの地域から来たのかを考慮することを目的としています。仮想通貨のグローバルな性質にもかかわらず、各仮想通貨は異なる国で発行されます。つまり、仮想通貨の発行者はその国の国内法の規制を受けることになります。

そこで、あなたが選んだ仮想通貨に投資すると想像してみてください。その仮想通貨は有望で、将来性も高く、心配することはなさそうに見えます。しかし、どこからともなく、政府が特定の国で仮想通貨を禁止したというニュースが流れ、たまたまあなたが選んだこの仮想通貨はまさにその国で発行されました。

突然、規制上の課題が強力な障害となり、一見政治とは無関係に見える市場力学を混乱させます。したがって、地理的多様化の方法が役立つのは、慎重なアプローチと、投資先を選択する際の地理的側面の評価です。

投資スタイルの多様化

次に、投資スタイルの多様化について話しましょう。この方法は、トレーダーが異なる投資スタイルの違いを理解する必要があるため少し高度です。

たとえば、トレーダーは、いわゆるモメンタム投資に常に積極的に参加しながら、投資の一部を現在の価値に基づいて資産に割り当て、他の部分を成長の可能性に基づいて資産に割り当てることができます。これは、どの資産が価格が突然上昇する可能性があるかを特定するのに役立つ可能性のあるシグナルを常に探し続けなければならないことを意味します。

単に時間がない人もいるかもしれません。したがって、投資スタイルの組み合わせにホールド（HODL）を含めることができます。ホールド（HODL）とは、長期的には利益が得られることを期待して特定の資産を単に取得して保持し、その価値や成長などに基づいて他の資産を継続的に取得すること。

ステーブルコインへの資産配分

最後に、最も伝統的なポートフォリオ多様化の方法を紹介します。これは、従来の法定通貨に関連付けられた仮想通貨への資産の積極的な割り当てが含まれることを意味します（ステーブルコインに関して）。この方法により、トレーダーは仮想通貨市場に常に存在するボラティリティの嵐から距離を置くことができます。

ステーブルコインには当然のことながら価格が固定されているため、ステーブルコインに投資するトレーダーは、ステーブルコインが収益を生み出すことを期待していません。しかし、ステーブルコインを所有していると、大きな機会が現れたときにすぐに仮想通貨市場に飛び込む機会が生まれます。

この方法により、ステーブルコインを他の仮想通貨に交換する方が、法定通貨で購入する手順全体を行うよりも迅速なプロセスとなるため、トレーダーは時間を節約できます。

補足となりますが、ステーブルコインについて詳しく知りたい場合は、こちらの記事をご覧ください。

まとめ

以上です。ここまでで、ポートフォリオの多様化の意味と、そもそもなぜ投資ポートフォリオにおいて分散する事が重要なのかを理解していただけたかと思います。

仮想通貨業界が進化するにつれて、資産を多様化する方法も最終的には変化するでしょう。しかし、それまでは、ここで紹介したこれらの方法は、業界で最も人気があり、信頼され、実践されているものの一つと言えます。