8.5 仮想通貨リサーチの基礎とソーシャルシグナル｜日々の取引戦略

仮想通貨（暗号資産）はもはや流行語ではありません。未来の金融システムとしてはすでによく知られた名前です。しかし、仮想通貨の世界に参入するのはそう簡単ではありませんでした。実際のところ、おそらくその逆で、仮想通貨の数はすでに数万に達しており、その人気に伴い新たな詐欺に関するニュースがあらゆるところから入ってくるからでしょう。

したがって、当然のことながら、重要な疑問が生じます。仮想通貨をどのようにリサーチし、新しいプロジェクト、複雑な用語、FOMOの圧倒的な感情の迷路に巻き込まれないようにするにはどうすればよいでしょうか？

この記事では、仮想通貨をリサーチする方法、仮想通貨を購入するときに何を調査するか、このプロセスがどのように正しく行われるか、独自のリサーチを行う際に何に集中すべきかについて見ていきます。

では、早速始めていきましょう！

仮想通貨研究 101

まず、皮肉なことに、「リサーチ（研究）」という言葉ですらある程度の調査が必要です。

さて、新しい仮想通貨プロジェクトのリサーチを始めようとしているとします。でも一体どこから始めたらいいのでしょうか？これらのプロジェクトには多くの層があることがよくあり、トークンノミクス調査、エアドロップ調査、DeFi調査、NFT調査など、財務上の決定を下す前に真剣な評価が必要な側面がたくさんあります。

当然ながら、初心者の方であれば、この多数の異なるリサーチの種類に圧倒されるかもしれません。では、まずは全体像を理解するために、仮想通貨を研究するさまざまな方法を簡単に定義しましょう。

トケノミクス調査

「トケノミクス調査」とは何でしょうか？

この文脈では、「トケノミクス/トークンノミクス」という用語は、仮想通貨の経済原理と設計を検査することを指します。通常、トケノミクス調査は、コインの主要な特徴を分析することから構成され、これらは、供給、流通、ユーティリティ、そして多くの場合、ガバナンスです。

補足になりますが、これらの主要な指標についての知識を更新する必要があると感じた場合は、これらの用語について詳しく取り上げ、説明しているこちらの記事をご確認ください。

さて、トケノミクス調査の話に戻りましょう。この種の分析により、ユーザーは仮想通貨の機能と、それがよく考えられているかどうかを推定できます。多くの場合、危険信号を見つけるのは簡単です。では、ここでよく知られた例を見てみましょう。

悪名高いBitConnect詐欺の背後にあるトケノミクスにより、このプロジェクトがその開始当初から悪事を企てていたことが明らかになりました。このプロジェクトは投資家に高い利益を約束していましたが、投資家はその利益がどのように生み出されたのかを明らかにしていませんでした。さらに、トークンの唯一の用途は、Bitconnect融資プラットフォームへの投資のみでした。

控えめに言っても、そのようなプロジェクトは疑わしいように聞こえますが、トケノミクス調査を実施するだけで、この詐欺の被害に遭わないようにするのに十分でした。

エアドロップ調査

次に、エアドロップの調査について話しましょう。あなたが有望なプロジェクトに遭遇し、そのプロジェクトがエアドロップについて話しているとします。

まず初めに、簡単に言うと、エアドロップとは仮想通貨の流通を指します。繰り返しになりますが、このトピックに関する別の記事がありますので、そちらの方を合わせてチェックしてみてください。

あるプロジェクトがエアドロップを企画しているとします。それが注目を集めるための安っぽいPRトリックではなく、実行可能なものであるかどうかを理解するために、経験豊富なユーザーは、これがコインのトケノミクスとDeFiエコシステムにおけるその役割にどのような影響を与える可能性があるかを調査します。

これは、エアドロップがコインの供給と需要にどのような影響を与えるか、また価値の大幅な下落を引き起こさないかを分析することを意味します。エアドロップによってコインの流通量が 4 倍になった場合を想像してみてください。特定の仮想通貨は瞬く間に大きなインフレを経験するでしょう。

DeFi調査

経験豊富なトレーダーは、DeFiエコシステム全体におけるプロジェクトの役割を考慮しています。しかし、そのような基準はどのように測定されるのでしょうか？それは、DeFi調査を実施することによってわかります。

DeFi調査とは、DeFi空間全体における特定のプロジェクトの役割を評価することを意味します。そして、DeFi調査の際に考慮すべき重要な質問がいくつかあります。プロジェクトはまだ解決されていない問題の解決を約束しますか?このプロジェクトは実際の使用例を提供しますか?

実用性に基づいて仮想通貨プロジェクトを評価するのは簡単なことのように思えます。しかし、投資家の資金を集めるためだけに、どれほど多くのプロジェクトが今まで作成されてきたかには驚かれるでしょう。そして、それらのプロジェクトが成功したのは、クリエイターたちがプロジェクトの無駄を流行に敏感な流行語でカバーする方法を知っていたからに他なりません。

例を見てみましょう。 2014年に遡ると、新しい仮想通貨が市場に導入されていました。それはCoinyeと呼ばれていました。そう、カニエ・ウェストにちなんで名付けられたのです。明らかに、このコインには文字通り何の実用性もなく、もっぱら語呂合わせを利用するために作られました。ウェストの法務チームはこのプロジェクトをすぐに中止させ、唯一の敗者は実際にそれに投資した人々でした。

NFT調査

多くのプロジェクトがNFTコレクションをリリースすることで世間の注目を集めています。 NFTについてさらに詳しく知りたい場合は、こちらの記事をチェックしてみてください。

仮想通貨プロジェクトとそのNFTコレクションについて知ったとき、それを適切に検査するために、以下の点に注意が必要です。

まず第一に、NFTコレクションがリリースされるブロックチェーンネットワークとは何であるかを見てください。十分に確立され、信頼できるブロックチェーンが最初の青信号です。また、プロジェクトがスケーリング、セキュリティ、および同様の問題に直面する可能性があるかどうかを評価することもできます。

その他の側面には、経験の浅い見知らぬ人ではなく、業界関係者であるかどうかにかかわらず、プロジェクトの背後にいる人々が含まれます。

次に、コミュニティーの強さを評価することが重要です。プロジェクトのコミュニケーションに参加する人は何人いますか？雰囲気はどれほど賑やかですか？人数が増えれば増えるほど、プロジェクト開発者が負う責任も大きくなります。

それに加えて、一般的な仮想通貨プロジェクトと同様に、NFTコレクションの市場の可能性を評価することが重要です。他のコレクションにはない特典や利点はありますか？それはユニークなプロジェクトなのでしょうか、それとも知識のない初心者を犠牲にしてお金を儲けようとする単なる安易な試みなのでしょうか？

ビデオ解説

動画解説: 仮想通貨リサーチの基礎とソーシャルシグナル｜日々の取引戦略

読書が苦手ですか？「仮想通貨リサーチの基礎とソーシャルシグナル｜日々の取引戦略」の動画解説を見てみてください。

Crypto Research Fundamentals: How to DYOR (Animated Explainer)

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仮想通貨をリサーチする方法とは？

ご覧のとおり、仮想通貨の研究にはさまざまなアプローチと側面があります。しかし、それらは個別に、特定の仮想通貨プロジェクトとそれが実際にどれほど堅実であるかについての部分的な外観のみを示しています。

ここからは、仮想通貨プロジェクト全体を評価できる適切な調査方法を見ていきましょう。なぜなら、人々に「DYOR (自分で調べてください)」と言うのは簡単ですが、それが実際にどのように行われるかについての一貫したシステムを提示するのははるかに難しいからです。

たとえば、新しい仮想通貨プロジェクトがニュースフィードに表示されたとします。それは有望であり、革命的ですらあるように見えます。それに投資したいという誘惑は本物です。しかし、それは合法ですか？リサーチをする時間です。

やるべき最初のステップは何でしょうか？プロジェクトのウェブサイトにアクセスして、それが信頼でき、よく考え抜かれており、怪しげなものではないかどうかを確認してみてはどうでしょうか？

残念ながら違います。

それは多くのユーザーがやっていることであり、詐欺師はそれを十分に認識しています。場合によっては、実際の価値創造志向の企業よりも合法的で信頼できるように見えるWebサイトを作成することがあります。

ステップ 1: Telegram（テレグラム）とReddit（レディット）をチェックする

最初のステップは、会社のWebサイトにアクセスする代わりに、TelegramとRedditをチェックすることです。これらの場所は、水面下での話が行われる場所であるため、仮想通貨調査サイトの役割を果たしています。

公式プロジェクトのTelegramチャンネルであっても、テクノロジー関連のフォーラムで議論しているだけの人々であっても、ここはまさにプロジェクトが本当に合法であることを示す最初のシグナルを見つけることができる場所です。

「ソーシャルシグナル」は、仮想通貨を研究する際に覚えておくべき重要な用語です。これは、プロジェクトが実際に話題になっているかどうかを人々に知らせるさまざまな指標を指します。ソーシャルシグナルは、特定の仮想通貨プロジェクトを取り巻く一般的な市場センチメント、世論、感情を表します。

仮想通貨プロジェクトに関するソーシャルシグナルが見つからない場合、それは財務上の決定を下す際に急いで行動すべきではないことを示しています。しかし、ソーシャルシグナルの追跡とはどのようになっているのでしょうか？

幸いなことに、この目的のために特別に設計されたプラットフォームがあるということです。そのうちの 1 つは、BitDegreeのソーシャルシグナル&トラフィックトラッカーです。このサイトでは、選択した仮想通貨プロジェクトを選択すると、 X（旧Twitter）、Reddit、Telegramの統計情報、トレンドの投稿、Webサイトのトラフィックなど最新のソーシャルシグナル関連データがすべて表示されます。

多くの新しいプロジェクトには、ソーシャルシグナルトラッカーで表示できる十分なデータがまだないということに注意してください。しかし、トラッカーを通じて確立されたプロジェクトを見てみると、健全で信頼できる暗号プロジェクトがどのようなものかを知ることができます。

さて、プロジェクトが新しく新鮮で、ソーシャルシグナルトラッカーではその可能性を評価するのに十分ではない場合はどうすればよいでしょうか？その場合は、ソーシャルメディアをチェックすることから始めます。

ステップ 2:  X（旧Twitter）をチェックする

特定の仮想通貨プロジェクトに関する批判的に評価された情報の主な情報源として、TelegramとRedditをチェックすることの重要性についてはすでに述べました。

それでは、Xの時間です。結局のところ、ここですべてが起こるのです。しかし、Xだけを考慮していると、重大な技術的なプロジェクトを簡単に見逃してしまう可能性があります。プロジェクトの多くは、巨大なフォロワーを持っていませんし、ソーシャルメディアで過度に活発な存在感を持っているわけでもありません。

その一方で、新しい少量プロジェクトの多くはXのパフォーマンスの重要性を過度に強調しており、その自己宣伝コンテンツがニュースフィードに溢れる可能性があります。したがって、プロジェクトが素晴らしいコンテンツを投稿してXのフォロワーを増やす方法を知っているからといって、必ずしもそのプロジェクトが有効であるとは限らないことに留意することが重要です。

ステップ 3: ホワイトペーパーと資金を分析する

現在、プロジェクトがさまざまなフォーラムで議論されており、Xにも有効な存在があることが確認されたため、Webサイトにアクセスするリスクは低くなります。

そして、そこにはリサーチを続けるための 2 つの重要な要素が見つかる可能性が高いです。 1 つ目は会社のホワイトペーパーです。

ホワイトペーパーとは、プロジェクトの技術的側面、その特徴、目標、可能性を強調する文書のことです。これらの文書は、通常、プロジェクトチームの中心メンバーによって書かれており、プロジェクトの深刻さについて多くのことが明らかになります。この文脈において、ホワイトペーパーはある種の仮想通貨研究レポートのようなものです。

良い例は、有名なビットコインのホワイトペーパーです。 2008年に謎めいたサトシ・ナカモトによって書かれ、「ビットコイン：ピアツーピア電子キャッシュシステム」と題されたこの文書は、最終的にDeFiシステム全体の基礎となるアイデアを提示しました。

これを読んでその可能性を理解した人は、価格がまだ数セントだったときに、ためらわずに十分な量のビットコインを手に入れた人です。

技術的な詳細とは別に、ホワイトペーパーを使用すると、ユーザーは製品の実例と、その製品に対する需要がどれだけ現実的であるかを正確に評価することができます。これにより、ユーザーは前述の「なぜ？」「どうして？」という大きな疑問に対する答えを得ることができます。もしも、その答えに納得できない場合、それはそのプロジェクトがおそらく注目する価値がないことを示しています。

2 番目の要素は資金です。

通常、この情報はプロジェクトのWebサイトの「ファンディング（資金）」のセクションで見つけることができます。そこでは、どのような投資家や財政支援者がこのプロジェクトに対してすでに信頼を示しているかを確認でき、もちろん、その中に著名な名前を見つけたらそれは青信号と言えます。

まとめ

この記事を読んで、仮想通貨をリサーチする方法の基礎が理解していただければ幸いです。仮想通貨を調査することは、この分野で成功するために不可欠な部分です。したがって、トレーダー、特に初心者はどこから始めるべきかを理解し、詐欺師や価値ゼロのプロジェクトの被害に遭わないようにすることがとても重要です。