Trader Joe は分散型暗号通貨交換所（DEX）です。2021年に最初にUniswap V2 フォークとしてローンチされ、その後、独自の自動マーケットメイカー（AMM）として運営されています。Trader Joe の暗号通貨交換所はトークンスワッピング、イールドファーミング、流動性統合を提供します。
プラットフォームは Avalanche ネットワーク上に構築されています。名称が似ているにもかかわらず、Trader Joe の暗号通貨交換所は Trader Joe’s スーパーマーケットチェーンとは一切関係がありません。一部のサービスは地域制限を受ける場合があります。
市場
自動マーケットメイカーとして構築された Trader Joe は、中央集権型暗号通貨交換所（CEXs）とは異なります。たとえば、従来の意味での Trader Joe のスポット市場は存在しません。代わりに、ユーザーはスワッピングモデルを用いてトークンを取引します。
現在のところマージン取引およびレバレッジ取引は利用できませんが、チームは近い将来これらのサービスを導入する予定です。Trader Joe の暗号通貨交換所は、EVM互換の Avalanche ブロックチェーン上に構築されているため、すべての ERC-20 トークンをサポートできます。
プラットフォームは 500 以上の取引ペアと 200 を超えるデジタル資産を取り扱っています。ただし、法定通貨はサポートされていません。Trader Joe の取引ペアの価格曲線は、ビンと呼ばれる単位に離散化されています。ユーザーは全体の資本効率を向上させるためにLiquidity Bookに流動性を投入します。
Trader Joe の暗号通貨交換所は、集中流動性として知られる仕組みを利用しています。これにより、流動性提供者は特定の価格範囲を選択してサポートすることが可能です。その価格範囲内で維持される限り、ユーザーは流動性提供に対して報酬を得ます。
プラットフォームにはJOE (JOE)として知られるネイティブアセットがあります。これはガバナンスおよびユーティリティトークンです。JOE トークンを保有することで、ユーザーはプロトコルに関する意思決定に投票することができます。また、資産をステーキングすることにより、利用者は交換所の収益の一部を受け取ります。Trader Joe の暗号通貨価格、取引量、および資産の経緯については、こちらでご覧いただけます。
プロトコルでは、事前にプログラムされた数式を用いて Trader Joe の交換手数料を算出します。この手法はプラットフォームの V1 から V2 にかけて大きく変更されていません。基本手数料率は取引ごとに 0.3% です。このうち 0.25% が流動性提供者に配分され、残りの 0.05% はステーキング報酬として使用されます。
トレーダーは変動手数料の対象となる場合もあります。これらは市場のボラティリティおよびティック（ビン）に基づいて計算されます。ボラティリティに対する Trader Joe の暗号通貨手数料は、すべての流動性提供者に対して公正かつ均等な手数料分配を確保するために、各ビンごとに算出されます。取引には、AVAXで支払われるガス料金がかかる場合があります。ユーザーはガス料金のために少なくとも 0.1 AVAX をアカウントに保持している必要があります。
その他のサービス
Trader Joe の暗号通貨交換所は、より広範な DeFi エコシステムの一部です。ネットワーク内で相互に連携する一連の金融サービスを含んでいます。取引以外にも、プラットフォームは以下のサービスを提供します：
- 流動性プール
- ステーキングおよびイールドファーミング
- ローンチパッド
- レンディング
- NFTマーケットプレイス
Banker Joe はレンディングプロトコル、またはマネーマーケットとしても知られています。これにより、ユーザーは資金を自己管理しながら、プラットフォーム上で借り入れや貸し付けを行うことができます。Rocket Joe は、Avalanche ベースのブロックチェーンプロジェクト向けのローンチパッドプラットフォームです。ユーザーはチームを支援するために JOE トークンをステーキングし、プロジェクト開始時に流動性提供トークンを受け取ることができます。
Joepegs Marketplace は、非代替性トークン（NFT）の取引プラットフォームです。ここでは、ユーザーはウォレットを接続することで、NFT のミント、購入、販売、保管を行うことができます。NFT はオークションで入手することも可能です。Joepegs Marketplace は ERC-751 トークンをサポートしており、Trader Joe の暗号通貨価格は AVAX で表示されます。
会社概要
Trader Joe の暗号通貨交換所は 2021年6月 にローンチされました。創設者の身元は Cryptofish と 0xMurloc という仮名でのみ知られています。分散型組織であるため、Trader Joe には本社がありません。
Trader Joe は、ロックされた総価値に基づき、Avalanche 上で最も大きな分散型交換所の一つと考えられています。DeFi プロトコル市場シェアの約 3 分の 1 を占めています。現在の Trader Joe の取引量は上記でご確認いただけます。
2021年9月、プラットフォームは Avalanche Foundation との協力により、インセンティブプログラムを発表しました。総額は 2,000万ドルの流動性マイニング報酬で、そのうち 1,000万ドルが JOE、1,000万ドルが AVAX に割り当てられました。当時、この金額は JOE トークンの総時価総額の約 7% を占めていました。
2022年8月、プラットフォームは新しい Liquidity Book モデルの導入を発表しました。この技術は、旧バージョンの Trader Joe で使用されていた流動性メカニズムのアップグレード版です。DeFi 市場データによると、当時の 24 時間の Trader Joe 取引量は約 1,600万ドルで、業界全体の約 0.7% を占めていました。
